Το Μεξικό τη Δευτέρα έκλεισε ένα ζήτημα χρέους ύψους 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο θα χρηματοδοτήσει το κρατικό πετρελαϊκό μεξικανό, το πιο εξαιρετικά χρεωμένο πετρέλαιο στον κόσμο.
Η Pemex ανέφερε επίσης το καθαρό εισόδημα της Δευτέρας 59,52 δισ. Πέους (3,2 δισεκατομμύρια δολάρια) το δεύτερο τρίμηνο, το πρώτο του περισσότερο από ένα χρόνο. Το κέρδος ενισχύθηκε από τις μεταβολές των νομισμάτων, καθώς ο πέσο εκτιμάται κατά τη διάρκεια ενός αγώνα περιουσιακών στοιχείων κινδύνου, αλλά και από το χαμηλότερο κόστος των πωλήσεων.
Η πώληση του χρέους, που τιμολογείται τη Δευτέρα, αποτελείται από χρέος που εκτείνεται σε δολάρια που οφείλεται στον Αύγουστο του 2030, ανέφερε ένα πρόσωπο εξοικειωμένο με τη συμφωνία. Η πώληση τιμολογήθηκε σε 170 μονάδες βάσης έναντι των Treasuries, λιγότερο από τις αρχικές τιμές των 200 μονάδων βάσης, δήλωσε ο άνθρωπος, ο οποίος ζήτησε ανωνυμία ως πληροφορίες είναι εμπιστευτική.
Το πρόβλημα είναι ως προ-καπιταλισμένοι τίτλοι, ή P-CAPS, ένα όχημα χρηματοδότησης που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία, το οποίο θα επιτρέψει στο Μεξικό να χρηματοδοτήσει την PEMEX, αλλά να μην έχει την υποχρέωση για τα βιβλία του. Είναι μεγαλύτερο από το αρχικά αναμενόμενο. Το Μεξικό ήλπιζε να συγκεντρώσει μέχρι και 10 δισεκατομμύρια δολάρια στην πώληση, σύμφωνα με προηγούμενες εκθέσεις - μέρος της στρατηγικής της κυβέρνησης του Προέδρου Claudia Sheinbaum για να υποστηρίξει τον αγωνιζόμενο κρατικό παραγωγό πετρελαίου, ο οποίος έχει χρέος ύψους περίπου 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με βάση τα αποτελέσματα της εταιρείας που κυκλοφόρησαν τη Δευτέρα.
P-CAPS
Το Μεξικό, μέσω ενός οχήματος γνωστού ως Eagle Funding Luxco., Θα εκδίδει λεγόμενα p-caps και θα επενδύσει τα έσοδα σε ένα χαρτοφυλάκιο αμερικανικών κυβερνητικών τίτλων όπως τα Treasuries, σύμφωνα με την κατάθεση την περασμένη εβδομάδα. Η Pemex θα χρησιμοποιήσει αυτό το χαρτοφυλάκιο για να παρέχει εξασφαλίσεις για δάνεια στην αγορά επαναγοράς και στη συνέχεια να χρησιμοποιήσει τα έσοδα όπως θεωρεί κατάλληλα, σύμφωνα με ένα μνημόνιο προσφοράς που βλέπει το Bloomberg.
Εάν η Pemex δεν μπορεί να εξοφλήσει τα δάνεια, οι τράπεζες θα εκμεταλλευτούν την εξασφάλιση και θα γίνουν ολόκληρες. Σε αυτή την περίπτωση, οι κάτοχοι των P-CAPS θα χάσουν την εξασφάλιση τους και θα μείνουν με το κυρίαρχο χρέος που εξέδωσε το Μεξικό, μια παρουσίαση που προετοιμάστηκε για το Bloomberg, ανέφερε.
Οι αξιολογήσεις της Fitch τοποθετούσαν την PEMEX στις αξιολογήσεις παρακολούθησης θετικών στις 22 Ιουλίου, σημειώνοντας ότι εάν το ζήτημα αποδειχθεί επιτυχές, θα βελτιωθεί το ιστορικό της υποστήριξης της εταιρείας της εταιρείας. Η επαναξιολόγηση θα μπορούσε να οδηγήσει σε αρκετή αναβάθμιση του Driller στην ομάδα BB, δήλωσε ο Fitch.