Η ισπανική Repsol SA διερευνά μια αντίστροφη συγχώνευση της ανάντη μονάδας της με πιθανούς εταίρους, συμπεριλαμβανομένης της αμερικανικής παραγωγού ενέργειας APA Corp., είπαν άνθρωποι με γνώση του θέματος, καθώς ο ισπανικός κολοσσός αναζητά μια διαδρομή για την εισαγωγή της επιχείρησης στη Νέα Υόρκη.
Η ισπανική εταιρεία πετρελαίου-και-είχε διερευνητικές συνομιλίες με την APA, παλαιότερα γνωστή ως Apache Corp., σχετικά με μια πιθανή συμφωνία, ανέφεραν οι άνθρωποι. Έχει επίσης πραγματοποιήσει προκαταρκτικές συζητήσεις με άλλους πιθανούς εταίρους συγχώνευσης για την επιχείρηση, είπαν.
Οποιαδήποτε συμφωνία θα μπορούσε να συμβάλει στη διόγκωση του χαρτοφυλακίου της ανάντη δραστηριότητας της Repsol και να της δώσει έναν ταχύτερο δρόμο για να γίνει δημόσια διαπραγμάτευση. Οι μετοχές της APA έχουν προσθέσει περίπου 5% στις συναλλαγές της Νέας Υόρκης φέτος, ανεβάζοντας την αγοραία αξία της σε περίπου 8,6 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Repsol συμφώνησε το 2022 να πουλήσει μερίδιο 25% στην ανάντη επιχειρηματική δραστηριότητα στην εταιρεία ιδιωτικών μετοχών EIG Global Energy Partners LLC σε μια συμφωνία αποτίμησης της επιχείρησης στα 19 δισεκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένου του χρέους. Η συμφωνία είχε σκοπό να βοηθήσει τη μονάδα να επεκταθεί περαιτέρω στις ΗΠΑ, ενώ συγκέντρωσε κεφάλαια για τη Repsol να επενδύσει σε δραστηριότητες χαμηλών{4}}εκπομπών άνθρακα.
Τα στελέχη είπαν ότι προετοιμάζουν την ανάντη μονάδα για ένα πιθανό "γεγονός ρευστότητας", όπως μια δημόσια εισαγωγή, το 2026. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Repsol, Josu Jon Imaz, είπε σε αναλυτές τον περασμένο μήνα ότι η εταιρεία εξετάζει επιλογές όπως η IPO της επιχείρησης, μια αντίστροφη συγχώνευση με έναν όμιλο εισηγμένο στις ΗΠΑ ή μια νέα εισαγωγή ιδιωτικής επένδυσης.
Οι διαβουλεύσεις συνεχίζονται και δεν υπάρχει βεβαιότητα ότι θα οδηγήσουν σε συναλλαγή, είπαν οι άνθρωποι, ζητώντας να μην κατονομαστούν επειδή οι πληροφορίες είναι ιδιωτικές. Η Repsol συνεχίζει να μελετά μια σειρά εναλλακτικών λύσεων για την επιχείρηση και μπορεί να συνεχίσει να επιδιώκει μια δημόσια εγγραφή ή μια πώληση μεριδίων, είπαν οι άνθρωποι.
Οι εκπρόσωποι των APA, Repsol και EIG αρνήθηκαν να σχολιάσουν.
Στο ανάντη τμήμα της, η Repsol παρήγαγε 551.000 boed το τρίτο τρίμηνο. Υπάρχει σε διάφορες χώρες όπως η Βραζιλία, οι ΗΠΑ και το Μεξικό. Εργάζεται για την έναρξη της πρώτης φάσης του έργου Pikka στην Αλάσκα, ένα από τα μεγαλύτερα πεδία των ΗΠΑ.
Το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής της APA σε όλη την εταιρεία προέρχεται από τις ΗΠΑ, κυρίως από την παραγωγή από τη λεκάνη της Πέρμιας και τον Κόλπο του Μεξικού, ενώ η διεθνής παραγωγή κυριαρχείται από την ανάπτυξη φυσικού αερίου. Το πετρέλαιο αντιπροσωπεύει το 51% της συνολικής παραγωγής της APA, ακολουθούμενο από το ένα τρίτο για το φυσικό αέριο, με το υπόλοιπο μερίδιο να αποτελείται από NGL.
Η εταιρεία είναι ένας από τους πολλούς φορείς εκμετάλλευσης που μειώνουν τις δαπάνες και απολύουν εργαζομένους για να επιτύχουν αποτελεσματικότητα, καθώς τα καλύτερα σημεία στο Permian-το πιο παραγωγικό έμπλαστρο σχιστόλιθου στον κόσμο-αναπτύσσονται. Οι εταιρείες πετρελαίου των ΗΠΑ προχώρησαν επίσης σε ένα κύμα εξυγίανσης τα τελευταία χρόνια, καθώς οι εταιρείες αναζητούν κλίμακα για να συλλέξουν πόρους από τα κοιτάσματα σχιστόλιθου που εξαντλούνται.