Η Tullow Oil Plc έπεσε σε ιστορικό χαμηλό, με τη διαπραγμάτευση των μετοχών να διακόπτεται για λίγο στο Λονδίνο, αφού είπε ότι εξετάζει εναλλακτικές λύσεις για την αναχρηματοδότηση των επικείμενων λήξεων του χρέους της.
Η μετοχή υποχώρησε έως και 35% στις 5,55 πένες, το χαμηλότερο από την έναρξη της διαπραγμάτευσης το 1989, εν μέσω ανησυχίας ότι οποιαδήποτε πιθανή συμφωνία χρέους μπορεί να αποβεί σε βάρος των μετόχων. Τα ομόλογα της Tullow που λήγουν τον προσεχή Μάιο μειώθηκαν κατά 7 σεντς στα 79 σεντς για το δολάριο, σύμφωνα με στοιχεία που συμμορφώθηκαν από το Bloomberg.
Ο Tullow έγινε ένας από τους πιο καυτούς ανεξάρτητους εξερευνητές πετρελαίου του Ηνωμένου Βασιλείου μετά από μια σειρά από σημαντικές αφρικανικές ανακαλύψεις στα τέλη της δεκαετίας του 2000, αλλά ανέλαβε τεράστια χρέη για να τα αναπτύξει και αγωνίστηκε τα τελευταία χρόνια να φέρει τα κοιτάσματα στην Κένυα. Φέτος συμφώνησε να πουλήσει τις καταθέσεις της Κένυας και να εκφορτώσει περιουσιακά στοιχεία στην Γκαμπόν.
Σε μια ενημέρωση διαπραγμάτευσης την Παρασκευή, η εταιρεία είπε ότι η αβεβαιότητα γύρω από την απόδοσή της και η αγορά την οδήγησαν να προωθήσει "εναλλακτικές επιλογές με ορισμένους από τους πιστωτές της, συμπεριλαμβανομένης της τροποποίησης και επέκτασης άσκησης και άλλων μορφών συναλλαγών διαχείρισης υποχρεώσεων". Επίσης, αύξησε την πρόβλεψη του καθαρού χρέους-του έτους σε 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια, από 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι ασκήσεις διαχείρισης υποχρεώσεων είναι ελιγμοί για την αναμόρφωση των δομών χρέους εκτός δικαστηρίου.
«Πιστεύουμε ότι μπορεί να απαιτηθεί ένα χρέος για ανταλλαγή μετοχών για να διατηρήσει την εταιρεία σε λειτουργία, κάτι που πιθανώς θα εξαφάνιζε τους υπάρχοντες κατόχους μετοχών», δήλωσε η Ashley Kelty, αναλυτής της Panmure Liberum σε σημείωμα προς τους πελάτες.
Ενώ ο Tullow είχε μιλήσει για την προσέλκυση στρατηγικού επενδυτή, ο οποίος θα μπορούσε να βοηθήσει με το διαφαινόμενο τείχος λήξης, η κύρια εστίαση προς το παρόν είναι η εκκαθάριση του χρέους, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα, που ζήτησαν να μην κατονομαστούν συζητώντας μη-δημόσιες πληροφορίες.
Το Bloomberg ανέφερε προηγουμένως ότι οι πιστωτές είχαν οργανωθεί με τον σύμβουλο Houlihan Lokey Inc. και τον Weil Gotshal & Manges. Οι μεγάλοι κάτοχοι περιλαμβάνουν Astaris Capital Management, Caius Capital, Melqart Asset Management και Tresidor Investment Management.
Μια οικονομική λύση πρόκειται να οικοδομηθεί με βάση τον προϋπολογισμό του Tullow για το επόμενο έτος, είπαν οι άνθρωποι.
«Η παραγωγή το 2026 θα εξαρτηθεί από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της παραγωγής από νέα πηγάδια που θα συμβάλουν στην αντιστάθμιση της φυσικής πτώσης από το υπάρχον απόθεμα γεωτρήσεων», δήλωσε ο Tullow στην ενημέρωση συναλλαγών.